26 декабря 2010 года арестован Генеральной прокуратурой Украины по обвинению в растрате государственных средств в особо крупных размерах. 27 февраля 2012 года признан виновным и осужден сроком на 4 года с конфискацией всего принадлежащего ему имущества.
В настоящее время отбывает наказание в колонии специального режима №91 (для бывших работников правоохранительных органов) в Черниговской области.
По образованию — инженер электронной техники.
Жена Ирина Степановна Луценко (1966), воспитывает двоих сыновей Александра (1989) и Виталия (1999)
Брат Сергей Луценко
Быстрый взлет в политике молодого инженера (1989—1994 — мастер участка, начальник техбюро цеха, главный конструктор Ровенского завода «Газотрон») непосредственно связан с политической деятельностью его отца — Луценко Виталия Ивановича, который, занимая различные руководящие посты, неоднократно избирался депутатом Ровенского городского и областного советов, с ноября 1990 по сентябрь 1991 года был первым секретарем Ровенского областного комитета Коммунистической партии Украины, в 1993 году, после возобновления деятельности КПУ, снова возглавил обком и стал членом ЦК КПУ. В марте 1994 года отец Юрия Луценко был избран народным депутатом Украины. С этого момента и начался активный рост политической карьеры сына.
В 1991 году Юрий Луценко вступил в Социалистическую партию Украины.
С 1994 — заместитель главы Ровенского областного совета, с 1996 — начальник управления экономики Ровенской областной государственной администрации.
Луценко был заместителем министра науки и технологий, помощником премьер-министра, секретарём политсовета Социалистической партии Украины, помощником-консультантом лидера СПУ Александра Мороза.
Считается, что Луценко возглавлял «правое крыло» Соцпартии, выступая за сотрудничество с некоммунистической оппозицией Кучме, в противовес Иосифу Винскому, выступавшему за поддержку Коммунистической партии Украины.
С декабря 2000 Луценко — один из лидеров украинской оппозиции.
В 2002 был избран в Верховную раду.
Один из организаторов уличных акций протеста во время проведения акций «Украина без Кучмы» после «кассетного скандала» в 2000, 2002 и «Оранжевой революции» 2004.
После своего назначения в кабинет Юлии Тимошенко в феврале 2005 он заявлял: «Задача, которую поставил президент, — это борьба с коррупцией в МВД. Первыми моими шагами могут стать аресты тех людей, которые давно известны как коррупционеры в системе МВД».
Тем не менее, первым его шагом была сдача нормативов по физической подготовке высшим командным составом МВД.
Следующий шаг — это «новаторский подход» к ведению следствия — публичные «приглашения» свидетелей и подозреваемых на «беседу», которые с лёгкой руки Луценко прижились в следственной практике. Правда, после заявлений по телевидению о «приглашении» на допрос в прокуратуру генерал МВД Алексей Пукач скрылся за границей, застрелились (по официальной версии следствия) бывший руководитель МВД Юрий Кравченко и министр транспорта и связи Украины Георгий Кирпа. Позднее Луценко признал, что практику публичных приглашений следует прекратить, хотя она и давала нужный результат.
Луценко также обещал довести до конца расследование обстоятельств отравления Виктора Ющенко: «Уже известно, кто провозил через границу отраву, какой депутат её сопровождал, какой чиновник приносил её к месту совершения преступления и кто подмешивал её в еду». Эти обещания остались невыполненными. Объясняя это, Луценко ссылался на неэффективность и прямой саботаж расследования «резонансных» уголовных дел со стороны Генеральной прокуратуры Украины, которая, согласно законодательству, осуществляет следствие по делам о большинстве тяжких преступлений, в то время, как на органы МВД возложена только функция проведения дознания (первичного сбора доказательств)..
В интервью газете «Известия-Украина» Луценко заявлял: «Я назначен политическим терминатором, я не знаком с менталитетом и специфическими сторонами работы милиции. Надеюсь, моих человеческих и политических качеств будет достаточно для сближения с сотрудниками МВД. Я мечтаю через год выступить в Верховной раде и доложить депутатам и президенту: „Милиция с народом“. Это станет лучшим результатом моей работы».
Уже 9 февраля 2005 Луценко уволил командующего внутренними войсками МВД Украины генерал-лейтенанта Сергея Попкова. Именно по его приказу 28 ноября 2004 года были подняты по тревоге несколько тысяч спецназовцев, которых, как считают лидеры «оранжевой революции», предполагалось бросить на подавление митингующих.
После отставки Юлии Тимошенко с поста премьера в сентябре 2005 Луценко сохранил за собой свой пост.
20 января 2006 Луценко обвинил российские власти в том, что они систематически предоставляют российское гражданство бывшим высокопоставленным украинским чиновникам, объявленным Украиной в международный розыск после «Оранжевой революции». По его словам, российское гражданство за последнее время получили бывший мэр Одессы Руслан Боделан, бывший министр внутренних дел Николай Билоконь и бывший управляющий делами президента Кучмы Игорь Бакай. Предоставление российского гражданства фактически означает отказ выдать их Украине, поскольку, согласно российскому законодательству, Россия своих граждан не выдает иностранным государствам.
В июле 2006 в знак протеста против вхождения лидера СПУ Александра Мороза в «антикризисную коалицию» с Партией регионов и КПУ вышел из СПУ, поскольку, по его словам, она изменила своей истории и идеологии, объединившись с «деятелями кучмизма»,- «это уже не демократический социализм, это — олигархический сицилизм».
Тем не менее, уже в августе, когда Луценко вновь был назначен на пост министра внутренних дел, он пообещал работать в правительстве Януковича с той же энергией, с какой он работал в кабинете Еханурова: «Сачковать, прятаться, перестраховываться — никогда не имел такой привычки и не буду иметь и дальше». Он подчеркнул, что намерен довести до конца очистку общества от криминальных элементов.
Луценко был единственным из членов нового кабинета, кто до своего назначения неоднократно публично объявлял, что не намерен работать в «команде Януковича»: «Я не могу допустить, чтобы в моей трудовой книжке появилась запись: член кабинета Януковича. У меня нет ненависти к нему лично, а есть невосприятие тех политических и моральных ценностей, которые несёт эта команда». Луценко даже не пришёл на процедуру голосования по правительству в Верховной раде в ночь на 5 августа, сославшись на гипертонический криз.
2 ноября 2006 в Верховной Раде была создана временная следственная комиссия для проверки фактов коррупции и злоупотребления служебным положением в МВД. Комиссия рекомендовала правительству отстранить Луценко от выполнения служебных обязанностей министра на два месяца.
20 ноября 2006 года Печерский районный суд Киева, рассмотрев два протокола, представленные Генеральной Прокуратурой Украины, признал в действиях Юрия Луценко наличие коррупционных деяний, в то же время констатировав отсутствие корыстных мотивов.
1 декабря 2006 Верховная рада Украины отправила Юрия Луценко в отставку. 4 декабря Виктор Ющенко назначил своим указом Юрия Луценко советником президента Украины. Место Луценко в правительстве занял член СПУ Василий Цушко.
23 февраля 2007 Василий Цушко обвинил Юрия Луценко в нецелевом использовании бюджетных средств (500 млн гривен) в его бытность министром.
В декабре 2007 года снова назначен на должность министра внутренних дел — в составе второго кабинета министров Юлии Тимошенко.
Основными своими задачами назвал (дословный перевод с украинского):
22 декабря 2007 Луценко уволил с занимаемой должности начальника Департамента ГАИ МВД Украины Алексея Калинского.
Летом 2007 года скандал между БЮТ и Луценко: последний заявил, что среди кандидатов в депутаты ВР Крыма выявлено 45 лиц, которые имели проблемы с законом, из них семеро идут в парламент по спискам БЮТ, на что лидер БЮТ Тимошенко заявила о намерении с ним судиться, а руководитель центрального избирательного штаба БЮТ Турчинов назвале его заявление ложью и провокацией.
28 января 2010 года был уволен Верховной Радой Украины с должности министра внутренних дел Украины. За это проголосовал 231 народный депутат из 226 необходимых. Однако уже через несколько часов одноголосным решением внеочередного заседания Кабинета Министров Украины был назначен первым заместителем министра внутренних дел и, таким образом, стал исполняющим обязанностей министра внутренних дел на 7 дней — до 4 февраля, когда был окончательно освобождён от должности по решению суда.
18 января 2008 после заседания СНБО произошла потасовка между Луценко и мэром Киева Леонидом Черновецким в ходе которой, по словам Луценко, он дал Черновецкому пощёчину открытой ладонью после того, как тот нанёс ему удар носком ноги по голени. Черновецкий, в свою очередь, обвинил Луценко в беспричинном нанесении ему телесных повреждений. Губернатор Харьковской области Арсен Аваков, который был непосредственным свидетелем инцидента и прокомментировал его публично, в основном придерживается версии Луценко.
Сам Луценко считает себя правым в этой ситуации: «Я останусь Луценко и не собираюсь извиняться перед мерзавцами и ворами. Я поступил как человек, как гражданин». Оценки других — противоречивы, от полного понимания, до абсолютного неприятия:
4 мая 2009 года Юрий Луценко вместе с 19-летним сыном Александром был задержан полицией в аэропорту Франкфурта-на-Майне, по версии немецкого таблоида «Bild» в состоянии алкогольного опьянения. Событие получило широкий резонанс в украинском обществе. Обстоятельства этого инцидента остаются дискуссионными. Юрий Луценко сообщил, что это «бытовой конфликт», в отношении его сына, который за счёт отца летел в Корею на медицинское обследование, в аэропорту неправомерно была применена сила — его схватили за недавно прооперированную шею. Он, как отец, вмешался. Их задержали. По его требованию в аэропорт прибыл консул Украины и руководство полиции, которое после беседы принесло официальные извинения за конфликт. Однако это заявление было официально опровергнуто немецкой полицией. «Вице-президент земельного управления полиции Гюнтер Гефнер не извинялся перед Луценко», — заявил газете Deutsche Welle пресс-секретарь министерства внутренних дел федеральной земли Гессен Михаэль Бусер (Michael Bu?er). Для извинений, по словам пресс-секретаря, не было оснований. Тем не менее, 12 мая Юрий Витальевич подал заявление об отставке, выразив своё невосприятие его политического преследования, которое базируется на публикациях жёлтой прессы.
27 мая Юлия Тимошенко не приняла отставку Луценко с поста министра.
В июне 2009 года Печерский районный суд Киева вынес решение, которое обязало Юрия Луценко опровергнуть распространённую им после победы «оранжевой революции», в 2005 году неправдивую информацию относительно народного депутата от Партии регионов Бориса Колесникова (о вымогательстве). Юрий Луценко официально сослался на заграничную командировку, из-за которой не сможет выполнить данное решение суда.
28 января 2010 была созвана внеочередная сессия Верховной Рады по вопросу отставки главы МВД Ю. Луценко, поскольку силовое обеспечение захвата печатавшего избирательные бюллетени полиграфкомбината «Украина», по словам депутатов, проводили сотрудники Шевченковского районного отделения и спецподразделения «Беркут» МВД Украины. В результате Луценко 28 января был освобождён ВР от должности министра внутренних дел с формулировкой «за систематическое нарушение действующего законодательства о выборах, неоднократные попытки вмешаться в ход избирательного процесса». Через час премьер-министр и кандидат в президенты Юлия Тимошенко в нарушение действующего законодательства восстановила его в должности как «исполняющего обязанности министра».