Начал играть в юношеской команде «Спартак» (Одесса) в 1951 году. В дальнейшем выступал за команды «Черноморец» из Одессы, киевское «Динамо», «Судостроитель» из Николаева.
В Высшей лиге чемпионатов СССР провёл 78 матчей. Чемпион УССР (1961). Игрок сборной УССР.
Любительские команды города ежегодно разыгрывают «Приз памяти Ю. Л. Заболотного».
В 1999 году был признан лучшим правым защитником одесского «Черноморца» за 40-летнюю историю клуба.
Дядя одесских футболистов братьев Никифоровых — Юрия и Александра.