Из рода князей Дадиани — потомок Манучара, сына Георгия Липартиани. Родился в семье известного грузинского поэта, прозаика и переводчика князя Николая Тариэловича Дадиани (1844—1896) и княжны Лидии Антоновны Цулукидзе.
Литературно-общественную деятельность начал в 1890-е годы. К этому же времени относится и начало его театральной деятельности. В 1893—1923 годах — актёр (сыграл более 200 ролей) и режиссёр грузинских театров. Под влиянием революции 1905 года написал ряд революционных пьес, которые в советское время шли в академических театрах Грузии. После установления Советской власти в Грузии (1921) принимал активное участие в строительстве советского грузинского театра. Один из основателей передвижного народного театра.
Автор известного исторического романа «Юрий Боголюбский» (о временах царицы Тамары, мужем которой был заглавный герой романа — князь Юрий Андреевич Боголюбский), многих рассказов, новелл и публицистических очерков. Переводчик Шекспира, Шиллера, Байрона, Леонида Андреева, А. П. Чехова и других. Его пьесы занимают видное место в репертуаре грузинского театра.
Член Союза писателей СССР с 1934 года. С 1950 года — председатель президиума Театрального общества Грузинской ССР. Член КПСС с 1945 года.
Депутат Верховного Совета СССР 1—2-го созывов. Награждён орденом Ленина, др. орденами и медалями.
Похоронен в пантеоне Мтацминда.
Был женат первым браком на княжне Елене (Эло) Иосифовне Андроникашвили.
Именем Дадиани был назван драматический театр в Зугдиди.