Марта Скотт родилсь 22 сентября 1912 года в Джеймспорте, штат Миссури в семье инженера Уолтера Скотта и Леты МакКинли, родственницы президента США Уильяма МакКинли. Актёрской карьерой она заинтересовалась обучаясь ещё в средней школе. Первое её выступление на публике было в Чикаго во время проведения Всемирной выставки, посвящённой столетнему прогрессу в 1933—1934 годах.
Вскоре после этого Марта переехала в Нью-Йорк, где началась её карьера на Бродвее. Её самой знаменитой ролью стала Эмили в постановке «Наш городок», в экранизации которой в 1940 году Марта дебютировала в кино. Эта роль принесла ей номинацию на премию «Оскар», как Лучшей актрисе. В последующие годы она снялась в таких фильмах, как «Ховарды из Вирджинии» (1940), «Один шаг в раю» (1941), «Часы отчаяния» (1955), а также в «Десяти заповедях» (1956) и «Бен-Гуре» (1959), в которых она сыграла мать персонажей Чарлтона Хестона.
Марта также много снималась на телевидении. У неё были роли в сериалах «Главный госпиталь», «Лодка любви», «Даллас», «Частный детектив Магнум», «Она написала убийство» и многих других. Она также исполнила роль матери Боба Ньюхарта в его собственном шоу.
Одной из последних известных её ролей стала сестра Беатрис в фильме-катастрофе «Аэропорт-75» (1974). За вклад в киноиндустрию Марта удостоена звезды на Голливудской аллее славы.
С 1940 по 1946 годы Марта была замужем за продюсером и режиссёром Карлтоном Алсопом, брак с которым закончился разводом. Сразу же после развода она вышла замуж за композитора и джазового музыканта Мэла Пауэлла, от которого родила двоих детей. Второй брак Марты продлился до смерти мужа в 1998 году.
Марта Скотт умерла 28 мая 2003 года в пригороде Лос-Анджелеса в возрасте 90 лет и была похоронена рядом с мужем. Удивительно, но во время проведения 76 церемонии вручения премии Оскар в 2004 году имя Марты Скотт не было указано в Списке памяти, хотя она была членов Киноакадемии, а также номинировалась на эту премию.