Член Альтинга в 1974—1978 и 1979—2003, министр рыболовства в 1983—1991, юстиции и духовных дел в 1988—1989, Северного сотрудничества в 1985—1987 и 1995—1999.
В 2004 сменил Давида Оддсона на посту преьмер-министра, в 2006 ушёл в отставку после плохих результатов, показанных ПП на муниципальных выборах. С 31 октября 2006 — генеральный секретарь Совета министров Северного совета.