Георг Иоганн Люгер родился в семье хирурга Бартоламеуса фон Люгера. Его семья переехала в Падую, и итальянский стал его вторым языком. После окончания школы родители отправили Георга Люгера в Венскую Коммерческую Школу.
В октябре 1867 года Георг Люгер идёт добровольцем в 78-ой пехотный полк. Через год службы он становится прапорщиком. Георг Люгер был довольно метким стрелком, и этот факт был замечен его командирами. Он был отправлен в стрелковую школу, где через короткое время он стал инструктором. Именно в стрелковой школе будущий конструктор заинтересовался автоматическим оружием. В 1871 году Георг Люгер получает звание лейтенант запаса и демобилизуется.
Георг Люгер женился на Элизабет Йозефа Дуфек в 1873 году, и у них родились три сына:
Георг Франц Люгер стал гражданским инженером и помогал отцу в работе над дизайном огнестрельного оружия. Юлиус Вильгельм Бартоламеус Люгер стал офицером и погиб в боях в Галиции в 1915 году.
В начале 70-ых годов Георг Люгер работал бухгалтером, а затем администратором Жокейского Клуба, который был одним из мест встреч венской элиты. Впоследствии он стал работать на «Дойче Ваффен унд Муниционфабрикен» и в 1875 году познакомился с Фердинандом Манлихером, став представителем по продажам винтовки Манлихер.
В 1894 году Георг Люгер отправился в США, чтобы продемонстрировать Пистолет Борхардта C-93, однако американские военные эксперты забраковали модель из-за множества изъянов. Георг Люгер учёл критику и переделал пистолет Борхардта, тем самым создав Пистолет Люгера, который стал самым популярным пистолетом первой половины XX в. в немецкой армии.