В 1914 году призван в австро-венгерскую армию. В 1915 году взят в плен русскими войсками.
Находился в лагере для военнопленных в Томске, где в 1917 году вступил в РКП(б).
В 1917 году Мюнних был одним из организаторов венгерской группы Российской коммунистической партии. Создал в Перми интернациональный отряд из венгров. Вместе с частями Красной Армии Ференц Мюнних сражался на Урале против белых.
В ноябре 1918 года он возвратился на родину. После того как 21 марта 1919 года в Венгрии провозгласили Советскую власть, Ференц Мюнних принимал активное участие в создании Венгерской Красной Армии и Красной милиции.
После падения пролетарской диктатуры Ференц Мюнних эмигрировал в Австрию, затем был в Чехословакии и Германии, где вёл революционную работу среди трудящихся. В 1922—1936 годах — на руководящей хоз. работе в СССР.
Участвовал в Гражданской войне в Испании 1936—1939 годов. Был комиссаром батальона Ракоши 13-й интернациональной бригады.
В Великую Отечественную войну в рядах Советской Армии, участвовал в боях под Сталинградом.
После 1945 года в Венгрии. Был назначен начальником полиции Будапешта. В 1949—1951 — посланник ВНР в Финляндии, в 1951-1954 — посол в Болгарии. В сентябре 1954 — августе 1956 — посол в СССР. В августе-ноябре 1956 — посол в Югославии.
В начале ноября 1956, в период борьбы против восстания в Венгрии участвовал в создании Венгерского революционного рабоче-крестьянского правительства. В 1956 — министр внутренних дел ВНР. В феврале 1957 — январе 1958 — министр обороны ВНР. В 1958—1961 годах — председатель совета министров Венгерской народной республики.
В 1957—1965 годах — член Политбюро ЦК ВСРП.
Именем Мюнниха названа улица в Томске.