Большую часть жизни не обладал никакой реальной властью, жил на денежное содержание, выплачиваемое ему Ост-Индской компанией, проводя время в обществе наложниц, придворных поэтов и музыкантов, а также за написанием собственных стихов.
На 82-м году жизни последнему Великому Моголу суждено было сыграть заметную роль в ходе Индийского народного восстания 1857—1858 годов. 11 мая 1857 года восставшие сипаи заняли Дели и заставили Бахадур-шаха подписать воззвание, в котором падишах сообщал о восстановлении имперской власти и призывал всех индусов объединиться для борьбы за родину и веру. Таким образом, волею восставших беспомощный, слабый духом и телом старец был поставлен во главе антианглийского восстания. Его сыновьям предоставили видные посты в сипайской армии. Впрочем, никакой реальной власти падишах по-прежнему не имел.
Позднее, уже после подавления восстания в Дели, когда началось судебное разбирательство, Бахадур-шах дал показания, из которых следовало, что он полностью находился в руках сипаев:
В сентябре 1858 года английские войска штурмом взяли Дели, Бахадур-шах сдался в плен. Его сыновья были повешены. Англичане объявили о ликвидации института Могольской империи. Бахадур-шах был арестован, предан суду и приговорен к ссылке.
Он умер в 1862 года в Рангуне.
Последний император также вошёл в историю как знаменитый поэт на языке Урду.