Существуют различные варианты написания его имени и фамилии, вызванные различием между диалектами языка идиш: Абрам, Аврам, Аврон, Аврум и др.
Абрам Гольдфаден родился в семье ремесленника в городе Староконстантинов (ныне Хмельницкая область Украины) 24 июля 1840 года. Учился в Житомире, в раввинском училище.
Автор около 60 пьес. Пьесы начинал писать на древнееврейском языке, но затем перешёл на идиш. Среди пьес выделяются «Колдунья», «Двое простофиль», «Бабушка с внучкой», «Рекруты», «Суламифь», «Бар Кохба», «Д-р Альмасадо».
При жизни были изданы два сборника стихов Гольдфадена.
В 1876 году основал первую в мире профессиональную театральную труппу, ставившую пьесы на идише, она ставила пьесы в Одессе и других городах России. В 1883 году вместе с труппой переехал в Варшаву, а затем в Нью-Йорк. Благодаря его усилиям также была осуществлена первая театральная постановка в США на языке иврит.
В 1940 году его избранные драматические произведения были изданы в Киеве.