За свою физическую силу был прозван Сильный (нем. August der Starke), а также получил прозвища: Саксонский Геркулес, и Железная рука.
С 1694 года правил под именем Фридрих Август I как курфюрст Саксонии и с 1697 года как Август II, после избрания королём Польши. Для того, чтоб занять польский престол, протестант Август принял католицизм. Его попытки внутренних реформ и усиления королевской власти обернулись провалом, одновременно позволив Российской империи усилить влияние в этом регионе.
Август был союзником Петра I в Северной войне (1700—1721) против Швеции.
Август родился в Дрездене, и был вторым сыном Иоанна-Георга III и Анны-Софии Датской
Август женился на Кристине Эбергардине Бранденбург-Байрейтской 20 января 1693 года. У них был сын Фридрих Август II (1696—1763), который наследовал у своего отца титул саксонского курфюрста и польского короля.
Как младший сын, Август не имел прав на управление курфюршеством, и Иоганн-Георг IV занял место их отца после его смерти 12 сентября 1691 года. Во время карнавального сезона в Венеции, Иоганн-Георг IV заразился оспой, и, не оставив завещания, умер 27 апреля 1694 года. Таким образом Август стал курфюстом Саксонии под именем Фридрих Август I.
Его влияние на культурное развитие Саксонии было очень значительно. Его имя, как заказчика, связано со многими культурными памятниками.
В поисках денежных средств, особенно в период обострения соперничества за польскую корону, Август Сильный привлек многочисленных алхимиков и авантюристов, обещавших получить золото из ртути. При саксонском дворе алхимик Иоганн Бёттгер вместо золота первым в Европе изготовил фарфоровые изделия. В 1710 году по указанию Августа была основаны фарфоровые мануфактуры в Мейсене и Дрездене.
В 1722 году началась новая организация и расширение художественных коллекций Дрездена. Август Сильный стал фактическим основателем знаменитых музеев Дрездена, таких, как Галерея старых мастеров и Зелёные своды.
В это же время началось топографическое измерение саксонских дорог и установление первых почтовых столбов. Военных и экономических заслуг у него нет. Высокими издержками его двора в стиле Людовика XIV он оставил после себя совершенно расшатанную экономику в Саксонии.
Август проводил непоследовательную политику. Будучи связан военным союзом с Петром I, он, однако, неоднократно заключал тайные соглашения со своим противником Карлом XII. Когда Пётр I вынудил Августа к исполнению союзнических обязательств, польская армия под командованием последнего была разгромлена шведами, а сам Август вынужден был отречься от престола в пользу Станислава Лещинского. Позднее, не без помощи Петра, возвратился на престол, однако продолжил прежнюю политику: будучи формально союзником России, заключал направленные против неё тайные союзы. Во время своего правления приблизил к себе шляхтича Вацлава Будько, который фактически являлся начальником тайной службы при короле.
С 1693 года Август был женат на Кристиане Байрейтской (1671—1727). В 1696 году родился его единственный законный ребёнок — будущий курфюрст Саксонии Фридрих Август II, как и отец, избранный королём Польши (под именем Август III, 1696—1763). После того, как в следующем году Август был избран королём Польши, он переехал туда и принял католицизм, а Кристиана осталась верна протестантской вере и осталась в Саксонии. С этого момента их брак распался.
У Августа было множество фавориток, самая знаменитая из которых — графиня Козельская. Ходили слухи о том, что у курфюрста-короля 365 внебрачных детей. Наиболее известные из них — Мориц Саксонский от Авроры фон Кёнигсмарк, впоследствии блестящий французский полководец, шевалье де Сакс и авантюристка Анна Каролина Ожельская.
Через потомство своего внебрачного сына графа Мориса Саксонского польский король Август стал предком писательницы Жорж Санд (возлюбленной польского композитора Шопена).