Альфонсо II родился под именем Рамон Беренгер, но взошёл на объединённый трон Арагона и Барселоны как Альфонсо, сменив имя в честь Альфонсо I.
В течение большего времени своего правления он был союзником короля Кастилии Альфонсо VIII против Наварры и мавританских королевств на юге. В процессе Реконкисты Альфонсо дошёл до Теруэля, крепости по дороге к Валенсии, и в 1171 году взял его. В том же году он взял Каспе.
Помимо общих интересов, королей Арагона и Кастилии объединяла вассальная зависимость Арагона по отношению к Кастилии. Кроме того, 18 января 1174 года в Сарагосе Альфонсо женился на инфанте Санче, сестре кастильского короля.
В 1179 году короли Арагона и Кастилии подписали Касорлское соглашение, согласно которому зоны завоеваний на юге разграничивались по водоразделу рек Хукар и Сегур.
В дни правления Альфонсо достигло своего пика влияние Каталонии к северу от Пиреней. Его королевство включало не только Прованс, но и Сердань с Руссильоном, которые он унаследовал в 1172 году. Вассалами Арагонского королевства были Беарн и Бигор. Также Альфонсо имел большое влияние в Лангедоке, что помогало развивать торговлю и способствовало притоку населения из Лангедока на новозавоёванные земли на юге.
В 1186 году ему удалось усилить каталонское влияние на Сардинии, когда внук его кузины Альгабурсы Хуг занял с помощью Альгабурсы и Альфонсо арборейский трон.
При содействии Альфонсо II в 1202 году в Арагоне на берегу реки Эбро появился первый в регионе цистерцианский монастырь.
Жена Альфонсо II — Санча Кастильская, дочь короля Альфонса VII Кастильского, 1155 или 1157—1208